十亿元大案执行记

4.16亿股上市公司股票、9个利益关联方、历时485天、到位9.72亿元、两封感谢信，这些数字，是山东省东营市中级人民法院成功办结一起重大执行案件的关键词，案件的圆满执结体现了该院在执行工作中坚持“能动司法”和“守正创新”，善于运用系统思维解决重大案件和化解复杂矛盾的水平。

全面了解案件的由来，掌握案件背景情况

(资料图片)

2021年临近年底的一天，书记员急匆匆跑来找执行法官杨敬栓说：“最近又收了两个案件，执行依据不是法院判决，也不是仲裁裁决，执行依据都将近有两百页。”

看着书记员着急的样子，又看到两个案件的卷宗比一般案件厚多了，且执行依据是公证处出具的执行证书，杨敬栓也感觉案件比较特殊，这种特殊性预示着案情可能会比较复杂，其压力可想而知。

杨敬栓没有退缩，经过认真阅卷，他发现两个案件的当事人虽仅有三方，但涉及利害关系人较多，利益关系复杂矛盾。要妥善处理该案，必须摸清案情。为此，杨敬栓通过电话、邮件、微信等方式，与申请执行人、公证处沟通近百次，终于画出了案件的“思维导图”，理清了各方之间的利益关系。

原来，2016年7月，浙商银行与深圳某合伙企业分别出资8.234亿元、4.5374亿元，设立了两个资管项目，并成立两家合伙企业（即本案的被执行人）以实施两项目。上述资金，通过一系列资本交易和项目置换，两被执行人获得了一个能源类上市公司4.16亿股股票。浙商银行为了资金的安全，要求两被执行人将股票作了质押担保。

围绕上述项目，还涉及深圳某合伙企业劣后受益权，浙江某资本管理公司管理受益权，王某债权回购责任，深圳市某投资发展有限公司、山东某钢结构有限公司、卢某担保责任等。加上该案的三方当事人，各方之间利益彼长则此消，处于“零和博弈”的状态。

妥善处理各方诉求，平稳推进处置进程

由于涉案标的额较大、矛盾冲突尖锐，围绕如何处置、何时处置这4.16亿股股票，各方展开了博弈。

收案后不久，杨敬栓接到了一个电话：“我们要求东营中院暂停股票的处置，否则将向有关方面反映。”

后来，东营中院又收到了多份要求停止处置的请求书、异议书，理由五花八门，甚至前后矛盾，阻挠意图十分明显。面对干扰，杨敬栓没有置之不理，而是多次耐心沟通，最终各方均撤回了异议，并希望选择合适的处置和处置时机，照顾其合理诉求。

由于待处置股票数量多，投机收益巨大，一些案外人打着有关监管部门的旗号施压，试图影响办案进程和股票处置方式。面对这些纠缠，杨敬栓同样没有置之不理，而是积极沟通，将这些人员和机构视为潜在买受人，推广待处置股票以提高成交率和溢价率。

合理确定处置方式，择机选择处置时机

当要处置股票时，接受委托的证券公司人员刘某又反馈说：“处置这些股票大概需要两年时间，且可能会造成这家上市公司股价大幅震荡，影响其正常经营。”

原来，两案被执行人实际控制人为一家企业，为关联交易方，4.16亿股超过了该上市公司总股本的5%，属于大股东；另外，两被执行人持有的股票，系通过资本和项目运作得到，其属于特定股东，故90天内抛售数量不得超过1%，处置4.16亿股需要近两年时间。

另外，该上市公司为能源类企业，主要业务为石油及天然气勘探、开采、销售，进出口原油，其股票价格随着国际油价波动较大。

为此，杨敬栓认真研究了股票交易规则，专程到该股票券商和证券登记结算机构了解股票交易、处置和过户的要求，制定了处置方案。

杨敬栓向执行局领导汇报建议，不采取常规的股票二级市场集中交易和定向转让的方式，而是以大宗交易方式在网络平台公开拍卖。该方式可以降低对上市公司和股市的影响，处置周期较短，但需要协调证券登记结算机构办理过户、解除质押、交易税费、上市公司披露等，工作量较大。

杨敬栓说：“只要能妥善处理案件，减少对股市和上市公司正常生产经营影响，最大化各方利益，麻烦一点不要紧。”

最终，执行局同意了杨敬栓建议的处置方案，并将4.16亿股股票分成了三个“包”，在网络拍卖平台拍卖，考虑到潜在买家的资金和股票市场的影响，三个“包”错峰处置，最终所有股票均一拍成交。

收到款项后，浙商银行给东营市委和市政府写来了感谢信，信中说：“在案件承办过程中，东营市中级人民法院始终秉持高度负责精神和司法为民原则，全力依法维护各方当事人的合法权益，科学设计拍卖方式，合理确定拍卖时间，充分彰显了大局观念。”

在对该案进行总结时，东营中院执行局局长解旭明说：“该案顺利执结，实现了申请执行人的权益，维护了金融安全，也为大宗上市证券的处置积累了经验。近年来，东营法院在执行工作中坚持主动作为，不仅考虑案件当事人的利益，还关注案件可能对其他主体和经济社会发展产生的影响，统筹兼顾各方利益。今后，东营法院将在执行工作中始终贯彻能动司法理念，紧紧围绕党和国家中心任务办理好每一个案件，努力实现执行工作的法律效果和社会效果的统一。”（刘新宇）